|
|
Prospect Theory in the Cryptocurrency Market
Coufalová, Kristýna ; Kukačka, Jiří (vedoucí práce) ; Kučera, Tomáš (oponent)
Tato práce zkoumá potenciál kumulativní prospektové teorie k vysvětlení bu- doucích výnosů kryptoměn. Navíc, studie zkoumá, zda předpovědní síla hod- noty kumulativní prospektové teorie přetrvá, i když se hodnota kumulativní prospektové teorie vypočítá z procentuální formy výnosu (například 5%) místo desetinné formy výnosu (například 0,05). Použitím rolujícího vzorku 200 kryp- toměn s nejvyšší tržní kapitalizací pro každý měsíc od března 2017 do března 2023 jsme zjistili, že, bez ohledu na použití výnosů v procentuální nebo de- setinné formě, kumulativní prospektová teorie produkuje srovnatelné abnor- mální výnosy portfolia a potvrzuje tak hypotézu, že kryptoměny s vysokou (nízkou) hodnotou kumulativní prospektové teorie generují nízké (vysoké) nás- ledné výnosy. Klasifikace JEL G11, G12, G41 Klíčová slova Prospektová teorie, Kumulativní prospek- tová teorie, Kryptoměna, Behaviorální ekonomie Název práce Prospektová teorie na trhu kryptoměn E-mail autora 31078966@fsv.cuni.cz E-mail vedoucího práce jiri.kukacka@fsv.cuni.cz
|
host ::
RSS.